在同樣經(jīng)歷過膨脹式擴產(chǎn)、產(chǎn)能過剩，以及大廠減產(chǎn)、降產(chǎn)能等一系列事件之后，處于上游的LED芯片產(chǎn)品自2016年下半年開始，價格不斷攀升。并且，隨著LED芯片的入門門檻的提高，行業(yè)集中度進一步提升，以及下游LED照明及小間距產(chǎn)品的帶動，LED芯片價格居高不下，讓眾多LED屏企苦不堪言。不過，近來有分析認為，隨著產(chǎn)能提高、企業(yè)擴產(chǎn)，以及使用國產(chǎn)設(shè)備，LED芯片降價在望。 ??集中度不斷提高，芯片“三霸”市占高達五成 ??早年由于國內(nèi)LED芯片實力羸弱，政府推出高額的補貼，吸引了眾多投機者加入LED芯片行業(yè)。但2011年開始，因為投機過熱問題嚴重，多地政府陸續(xù)取消、收緊了MOCVD設(shè)備的補貼。沒有了每臺設(shè)備高達500至1200萬左右的補貼之后，LED芯片行業(yè)高昂的設(shè)備成本擋住了眾多投資者的步伐，也大大提高了行業(yè)入門門檻。當投機式投資人群的退去后，LED芯片行業(yè)對資金和技術(shù)的高要求逐漸體現(xiàn)，也大大促進了行業(yè)洗牌整合。 ??并且，由于早年膨脹式擴張，致使LED芯片產(chǎn)能過剩，企業(yè)間競爭激烈，“價格戰(zhàn)”也隨之開展。在此過程中，一些中小企業(yè)由于經(jīng)營不善或技術(shù)落后，漸漸在競爭中被淘汰，“強者愈強”趨勢更為明顯，行業(yè)集中度大大提高。據(jù)悉，2016年，前十大LED芯片廠商占據(jù)77%的市場份額，其中前三大廠商市占率高達50%，排行首位的企業(yè)更是占據(jù)了近三成的市場份額。 ??此外，在LED芯片廠家過度擴張產(chǎn)能，造成價格大“跳水”后，大小廠商紛紛在2016年減產(chǎn)，甚至個別大企關(guān)停25%的產(chǎn)能，促使供需狀況回歸正常。而下半年開始，受芯片原材料緊缺、漲價的帶動，以及下游應(yīng)用層面需求旺盛的“推波助瀾”，LED芯片產(chǎn)品價格一路走高，至今依然居高不下，使下游眾多LED屏企的生產(chǎn)成本也水漲船高，中小屏企更是難以承受。 ??市場利好形勢不斷，LED芯片大企業(yè)績領(lǐng)跑 ??去年以來，小間距產(chǎn)品市場爆發(fā)，帶動了LED顯示屏行業(yè)整體上的增長，并反過來刺激了LED芯片需求量的提高。并且，由于下游LED顯示屏行業(yè)激烈的競爭及擴產(chǎn)鋪量、低價競爭等一系列動作，進一步開拓了顯示屏市場，也推高了中上游產(chǎn)品的需求。 ??據(jù)《LED行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》分析，到2017年年底，LED芯片需求約9235萬片。其中，戶外全彩顯示屏需求2602萬片，同比增長5%;戶內(nèi)小間距需求102萬片，同比增長50%。由于LED芯片行業(yè)的高度集中，大企業(yè)掌握了較強的議價能力，隨著供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，賣方市場逐漸形成。 ??此外，原材料供應(yīng)緊張的狀況，無疑為LED芯片帶來了漲價契機。2016年10月以來，LED芯片價格不斷提高，也使得芯片企業(yè)盈利情況良好，發(fā)展前景一片大好。一季度LED企業(yè)報顯示，凈利潤同比增長幅度位列“榜首”的正是芯片企業(yè)，同比增長達36.32%，而其他芯片大企也成績喜人，增長幅度高企。并且，數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日收盤，11家LED公司發(fā)布了中期業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜比例為100%。整體來看，上游芯片和中游封裝企業(yè)公司凈利增速居于前列。 ??相關(guān)機構(gòu)分析認為，雖然LED芯片市場情況良好，但顧慮三大企業(yè)不斷擴產(chǎn)的情況，以及購買設(shè)備的補貼政策收緊，中小LED芯片廠家依然處于觀望狀態(tài)，不敢跟隨擴產(chǎn)。 ??擴產(chǎn)、使用國產(chǎn)設(shè)備，LED芯片有望降價 ??除了國內(nèi)市場需求旺盛之外，隨著LED芯片行業(yè)洗牌而誕生的行業(yè)巨頭，也不斷開發(fā)著國外市場。調(diào)查報告指出，去年國內(nèi)LED芯片廠的全球市占率升高至45%，大廠占比也是一路提升。 ??媒體分析認為，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)帶有其他國家地區(qū)難以匹敵的價格優(yōu)勢，尤其在中低端市場占比甚高，以致國外廠商也開始以代工方式從國內(nèi)LED芯片廠商手中采購產(chǎn)品。如此一來，無疑也進一步推高了國內(nèi)LED芯片的需求量。 ??在這樣的大環(huán)境下，擴產(chǎn)成為了LED芯片大企業(yè)的共識，眾廠家紛紛擴產(chǎn)以滿足市場需求、提高銷量。目前，芯片大廠紛紛購進新設(shè)備，部分廠家已對外宣布將擴產(chǎn)。甚至有個別廠商表示產(chǎn)能較年初翻了一倍，并將繼續(xù)擴產(chǎn)。對此，研究機構(gòu)預(yù)計，LED芯片產(chǎn)能產(chǎn)將于今年第四季度將逐步釋放，屆時LED芯片價格會有一定的下行壓力。 ??另外，此前MOCVD設(shè)備均掌握在歐美企業(yè)手中，國內(nèi)廠家購進設(shè)備費用較高。國產(chǎn)MOCVD設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)也在進行之中，并且通過國內(nèi)芯片廠家的考驗之后，將逐漸替代部分國外設(shè)備，投入生產(chǎn)運營。而國內(nèi)所產(chǎn)的MOCVD設(shè)備售價相對更低，也有利于推動LED芯片價格下降。 ??雖然目前LED芯片產(chǎn)量依然不能滿足下游應(yīng)用層面的需求，價格在短期內(nèi)或難以下降，但隨著產(chǎn)能的釋放，將有利于緩解供需緊張的局面。并且，擴產(chǎn)形成的規(guī)模效應(yīng)也將降低產(chǎn)品成本，加上設(shè)備成本下降等多方面因素的帶動下，LED芯片價格有望下降。